Le trading des breakouts est essentiel à la routine de tout trader. Il n'est pas exagéré de dire qu'une approche compétente de trading des ruptures est la clé des résultats constants de toute stratégie de trading, qu'il s'agisse de scalping, de trading de fond ou de trading intraday simple.

Cet article explique les principales caractéristiques des cassures. Il fournit des outils visuels pour les repérer, diverses approches pour les trader, et des conseils utiles pour éviter toute erreur d'interprétation dans le cas de faux breakouts. Par conséquent, cet article peut être utile à tout trader qui souhaite rendre le trading des ruptures plus efficace, plus précis et plus fructueux.

 

Définition et orientation

L'interaction entre le prix d'un actif et les niveaux de résistance ou de support est une partie importante de l'analyse technique.

Le prix peut faire deux choses avec ces niveaux : être dévié par eux ou les casser. Le premier cas est celui qui se produit le plus souvent. Dans ce dernier cas, il s'agit d'un breakout.

Une définition claire ou un breakout fait référence à un cas où le prix casse un niveau de résistance ou de support important.

Comme le suggère la définition, un breakout peut être à la fois haussier, c'est-à-dire que le prix monte, ou baissier, c'est-à-dire qu'il baisse.

 

Consolidation avant une rupture

Avant un breakout, il se produit souvent une consolidation qui peut indiquer que le marché prend de l'élan avant d'entamer un mouvement agressif. C'est pourquoi plus la consolidation est longue, plus la rupture qui s'ensuit peut être intense.

Le graphique quotidien du comportement du prix de l'or en 2019 illustre ce scénario. De juillet à août, le prix a consolidé au niveau de base de 1 400$ avant d'effectuer un mouvement haussier agressif jusqu'à 1500$.

Il est intéressant de noter que si le niveau de résistance de cette consolidation est resté stable à 1430$ tout au long de cette période, les planchers se sont progressivement élevés au-dessus des 1400$. Pour un trader observateur, cela suggère que le mouvement suivant aurait pu être haussier.

De plus, au milieu de la consolidation observée, il y a eu deux jours où le prix a dépassé de peu le niveau de résistance des 430 $, mais s'est ensuite rapidement retourné dans le canal plat. Cette courte incursion était un exemple de faux breakout, dont nous parlerons plus loin dans l'article.

 

Deux approches pour détecter un Breakout

Il existe différents points de vue sur ce qui doit être détecter comme un breakout et quand.

L'un d'eux suggère de considérer qu'il y a rupture lorsqu'un prix dépasse un maximum ou un minimum antérieur. En d'autres termes, il franchit le dernier maximum ou minimum. Dans ce cas, les extrêmes des bougies (les extrémités des ombres des bougies) sont considérés comme des niveaux de résistance ou de soutien par rapport auxquels le prix est observé.

Un autre point de vue est probablement un peu plus prudent. Elle soutient qu'il est important d'attendre que le prix reteste le niveau et le dépasse dans une certaine mesure pour considérer que la rupture est confirmée. Cela permet d'éviter de tomber dans le "piège" d'un faux breakout.

 

Repérer les cassure

Une fausse cassure et une cassure confirmée

Sur le graphique hebdomadaire ci-dessous, nous voyons que le prix de l'or est entré dans la zone au-dessus des 1900$.

Pour un observateur en temps réel, il s'agit d'une alerte sur la possibilité d'une rupture prochaine.

Pourquoi ? Tout d'abord, parce que 1900$ est un niveau psychologique important. C'est un chiffre rond qui ouvre la porte à la zone des sommets historiques au-delà de 2000$. De plus, ce niveau de résistance a dévié le prix vers le bas à plusieurs reprises avant de venir le défier au moment de l'observation présentée sur le graphique.

Par conséquent, le cas ci-dessous serait un candidat parfait pour un breakout notable. Pour un trader, cela signifierait une alerte élevée et un heads up à surveiller de près. "Candidat" est le mot clé ici car l'erreur la plus courante avec les ruptures est de prendre une simple hypothèse comme un fait solide.

 

Par prudence, les traders doivent se rappeler qu'aucun indicateur ne garantit que nous faisons une interprétation correcte de ce que nous observons. Le prix ne fera pas nécessairement ce que nous attendons, même si nous interprétons correctement ses mouvements actuels.

En général, le marché fait ce qu'il veut. Le prix peut "changer d'avis" à tout moment, même si le breakout semble se former. C'est ce qui s'est passé avec l'or dans notre cas ici.

Au moment où vous lisez ces lignes, le prix de l'or n'a finalement pas réussi à franchir les 1900 dollars. C'était un faux breakout. Jusqu'à présent, il s'est négocié sous ce niveau de résistance.

Au cours de la période observée, il a flirté avec le niveau de résistance clé des 1900$ pendant un certain temps avant d'entamer une longue baisse. Vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous.

 

Un breakout réel est celui que vous ne voyez qu'après coup, car il s'est déjà produit. La deuxième approche de la détection d'un breakout suggérée au début de l'article peut y contribuer.

Par exemple, sur le graphique ci-dessous, nous voyons que le prix de l'or a grimpé jusqu'à 1800$ après avoir rebondi depuis le bas des 1700$. Il est venu tester les 1800$, est redescendu un peu, puis est allé franchir ce niveau avec un chandelier haussier. C'est un breakout. Il correspond à l'approche prudente consistant à observer d'abord le prix, à retester le niveau, puis à le regarder dépasser le niveau.

Sur le graphique quotidien de l'or ci-dessous, le premier épisode de retesting intervient juste après le franchissement du niveau de résistance des 1760$. Le deuxième épisode a lieu après que les acheteurs ont franchi les 1815$ et que le prix est redescendu à ce niveau. Les deux épisodes sont indiqués par des flèches rouges qui suivent les cassures marquées en vert.

 

Comment éviter de tomber dans le piège d'une fausse cassure ?

Lorsque le prix semble être sur le point de franchir un niveau mais qu'il fait ensuite marche arrière de manière inattendue, il s'agit d'une fausse rupture.

Le graphique ci-dessous que nous avons vu précédemment l'illustre bien. Ici, une fausse rupture a lieu autour du niveau de résistance des 1430$. Le prix le dépasse de peu, puis redescend rapidement. Un tel comportement "indécis" du prix est souvent appelé "flirt" avec un niveau.

 

 

Le plus souvent, les traders prennent ce flirt comme une indication sûre d'une rupture à venir. Ce n'est pas le cas. Comment éviter de tomber dans ce piège ?

Tout d'abord, confirmez la rupture dans le temps. Laissez au prix le temps de s'établir au-dessus du niveau qu'il vient de franchir. Ne vous précipitez pas pour affirmer qu'il s'agit d'un véritable breakout. Ne vous empressez pas d'ouvrir ou de fermer des positions. Faites attention à la possibilité toujours présente d'un retournement.

Deuxièmement, utilisez plusieurs échelles de temps. Les Timeframe plus larges peuvent être utiles pour vérifier si une rupture intrajournalière que vous observez peut être pertinente pour des zones de résistance ou de support stratégiques. Les Timeframe inférieurs peuvent aider à vérifier la dynamique du marché à court terme et à détecter les éventuels renversements de tendance en observant les formations de chandeliers correspondantes.

 

Breakouts et retesting de niveau

Habituellement, les ruptures de niveau sont suivies d'un nouveau test de niveau. Cela signifie qu'après avoir cassé un niveau de résistance ou de support, le prix y revient généralement par l'autre côté avant de revenir dans la direction de la cassure.

Plus précisément, après une poussée haussière assurée, il y a souvent une correction à la baisse. Inversement, après une forte chute, on assiste à un retour haussier au moins partiel.

De nombreux traders ouvrent des positions exactement à ce moment-là, lorsque le prix re-teste un niveau après l'avoir cassé.

Par exemple, sur le graphique 10 minutes du prix de l'or ci-dessous, la cassure du niveau de résistance clé des 1900$ s'est arrêtée à 190 $. Après l'avoir atteint, l'élan haussier a commencé à s'estomper et le prix est entré dans une consolidation latérale à 1905$.

Pour un observateur en temps réel, cela peut signifier deux possibilités. Tout d'abord, une correction baissière vers 1900$ est peut-être à venir. Il s'agirait d'un nouveau test du niveau, et ce serait l'occasion d'ouvrir une position comme beaucoup le font.

D'autre part, il pourrait s'agir d'une période de repos pour les acheteurs avant une nouvelle poussée à la hausse. Les indicateurs techniques et un timeframe plus courts fourniraient plus d'éléments pour juger entre ces deux scénarios possibles.

 

Conclusion

Les cassures sont fréquentes sur les graphiques des prix. Ils sont souvent précédés d'une période de consolidation et suivis d'un re-test de niveau.

Dans tous les cas, il existe des moyens d'améliorer la qualité de votre prise de décision lorsque vous négociez des ruptures. La principale consiste à attendre que le prix confirme la rupture et à ne pas se précipiter dans l'action lorsqu'elle vient de se former. L'observation et la patience sont donc essentielles.